*Thúc đẩy tính thanh khoản và khả năng sử dụng token trên đa chuỗi blockchain cho toàn bộ không gian DeFi
Đặt vấn đề
Thiếu tính thanh khoản trong DeFi
Ngay cả khi Defi bùng nổ với tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của các ứng dụng phi tập trung (dApps), chúng ta vẫn phải đối mặt với vấn đề thiếu hụt tính thanh khoản trong không gian DeFi đối với nhiều tài sản/token đang có tính thanh khoản trên các CEX như token của các dự án ICO / IEO cũ, các loại token sàn hoặc các token ban đầu từ được tạo ra trên một chuỗi gốc của nó nhưng lại được bọc (wrap) để đưa vào hoạt động trên một chuỗi khác (aka wrapped token).
Những vấn đề về việc khám phá các nền tảng blockchain mới
Bạn đã bao giờ thử khám phá các chuỗi blockchain mới như Fantom, Polygon, BSC hoặc Solana chưa? Ngay cả khi đã tạo tài khoản ví và chuyển đổi mạng blockchain, bạn vẫn phải tìm cách gửi token gốc (native token) vào đó làm để phí gas cho các giao dịch. Và đây là hành trình bắt đầu: gửi ETH hoặc stable coin đến một CEX (sàn giao dịch tập trung) chẳng hạn như Binance -> tìm và mua token mà bạn mong muốn từ CEX đó chẳng hạn như FTM -> lập lệnh rút token FTM đó ra khỏi CEX => sau đó thực hiện các xác nhận bảo mật 2FA / Email / SMS -> chờ CEX thực hiện lệnh gửi token FTM về địa chỉ ví chỉ định của bạn. Đây là trong trường hợp CEX đó có hỗ trợ bạn rút token FTM từ sàn về mạng FTM, nếu đối với loại token của mạng lưới chưa được CEX hỗ trợ mạng blockchain chính thì quy trình này còn phức tạp thêm nữa.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu giải pháp của Graviton Protocol để tăng cường tính thanh khoản và khả năng sử dụng đa chuỗi thông qua GTON Relay token (token chuyển tiếp) & cơ chế Reflection Farming (canh tác ánh xạ).
GTON là gì?
GTON là một token chuyển tiếp đa chuỗi (multi-chain relay token) được thiết kế để kết nối tính thanh khoản của các AMM Dex trên nhiều chuỗi blockchain khác nhau và tăng cường tính thanh khoản cho các tài sản kém thanh khoản ban đầu, chẳng hạn như các wrapped token, các token sàn CEX (BNB, HT, FTT…) và các dự án blockchain tiềm năng mới ra mắt thị trường.
GTON là một token canh tác ánh xạ (reflection farming token), được sử dụng để tạo ra các pool canh tác thanh khoản phi tập trung, nhằm đẩy nhanh tốc độ tăng tính thanh khoản cho token bất kỳ trên các chuỗi blockchain được hỗ trợ. Chẳng hạn như đồng thời thiết lập pool LINK (ERC20)/GTON (ERC20) trên Uni Swap, pool LINK (Fantom Chain)/GTON (Fantom Chain) trên Spirit Swap và pool LINK (SPL)/GTON (SPL) trên Raydium .v.v.
GTON là token quản trị của Graviton DAO, kiểm soát ngân quỹ (Treasury), các vấn đề liên quan tới tính thanh khoản, việc tạo lập thị trường, phân bổ nguồn cung token GTON và các hoạt động cộng đồng khác.
Tổng cung $GTON là 21.000.000 tokens, quá trình phát thải (emission) token sẽ được mở khóa giảm dần theo cấp số nhân và theo các quyết định và phân bổ từ DAO
Các khái niệm độc đáo của Graviton
Reflection farming (Canh tác ánh xạ)
Nhằm mục thúc đẩy người dùng cung cấp thanh khoản trong các AMM, $GTON token được dùng làm phần thưởng cho các pool thanh khoản tương ứng với số lượng $GTON trong các pool đó. Gọi token GTON là token canh tác ánh xạ (reflection farming token) là bởi vì tất cả các cặp thanh khoản trên tất cả các chuỗi blockchain đều chứa token GTON, khác với các hình thức farming truyền thống – khi chúng ta có thể cung cấp thanh khoản cho một cặp token bất kỳ để nhận được các phần thưởng (Ví dụ: chúng ta có thể cung cấp thanh khoản cặp Usdc/usdt để nhận QUICK, tuy nhiên đối với GTON thì mọi cặp thanh khoản đều phải có token GTON trong đó)
Liquidity Relay Token (Token Chuyển Tiếp Thanh Khoản) – bên trong 1 chain
Swap Relay Token (Token Chuyển Tiếp Hoán Đổi) – giữa 2 chains
Catalyst – chương trình khuyến khích thanh khoản
Reflection farming (canh tác ánh xạ) cho phép người dùng tạo các pool thanh khoản giữa loại token họ mong muốn với GTON một cách tự do mà không cần có sự kiểm duyệt. Các GTON holder có thể tăng phân bổ phần thưởng bằng GTON cho một pool thanh khoản nhất định để tăng lợi nhuận thông qua cơ chế voting quản trị DAO. Catalyst là một tập hợp các biện pháp để tạo farming pool và tăng cường lợi nhuận cho các farming pool được tạo, nó thúc đẩy tính thanh khoản của một token theo cặp với $GTON, và tính thanh khoản cho token đó cũng sẽ được tạo ra thông các pool GTON/ stable coins và GTON/native tokens, do đó có thể xem GTON hoạt động như một token chuyển tiếp.
Pathway – Thuật toán tạo lập thị trường thanh khoản tự động
Vận hành như một DAO, Graviton protocol được điều chỉnh thông qua các quyết định dựa trên sự bỏ phiếu của những người nắm giữ token GTON, bao gồm các quyết định về cách phân phối thanh khoản cho GTON token ở các chuỗi blockchain và các AMM Dex khác nhau, xác định các thông số cho thuật toán Pathway để quy định rõ mức giá ranh giới dưới (lower boundary) và ranh giới trên (upper boundary) cho quỹ đạo tăng trường về giá giao dịch của token GTON trên thị trường từ đó để giao thức Graviton tự động thực hiện các hành động sử dụng ngân quỹ (mua lại hoặc bán ra các GTON token thường xuyên hoặc không thường xuyên trên các AMM Dex, v.v.). Việc bỏ phiếu đóng vai trò như sự chấp nhận hoặc phủ quyết cho một đề xuất, còn việc triển khai các đề xuất là nhiệm vụ của các nhà phát triển cốt lõi của Graviton team.
Các hệ sinh thái (Ecosystems)
Eth (origin), Polygon, BSC, HECO, FTM, AVAX, xDAI, SOLANA, WAVES (wip), TRON (wip), Polkadot (wip), Cosmos (wip), BAND (api), AnySwap (bridge), Chainlink (oracles) .v.v.
Phân tích doanh thu của giao thức Graviton
- Khai thác thanh khoản LP (LP liquidity mining): GTON là token có mặt trên tất cả AMM Dex của các chuỗi blockchain khác nhau. Sẽ có nhiều sự biến động khối lượng của các pool xảy ra do việc hoán đổi token giữa các chuỗi. Đối với mỗi giao dịch hoán đổi, người cung cấp thanh khoản (LP staker) cho pool có phát sinh giao dịch sẽ nhận được 0,3% phí hoa hồng cho việc cung cấp thanh khoản của mình.
- Phần thưởng canh tác LP (LP farming rewards): một động lực bổ sung cho các nhà cung cấp thanh khoản là mô hình reflection farming của GTON token.
- Phí kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage network fees): Do số lượng lớn các pool và chuỗi blockchain sử dụng GTON làm token báo giá (quote token), nên luôn có một số lượng lớn các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá token GTON giữa các AMM Dex của các chuỗi blockchain. Các dịch vụ của Graviton cũng sẽ tận dụng những cơ hội này và phân phối lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá cho các chủ sở hữu GTON token.
- Phí hoán đổi chuyển tiếp (Relay swap fees): hoán đổi chuyển tiếp là một sản phẩm sử dụng GTON token để hoán đổi chuỗi chéo (cross-chain swap) của các token gốc như BNB, FTM, MATIC, SOL, ETH .v.v. Các hoạt động này tạo ra phí và phần phí này cũng được phân phối cho các chủ sở hữu GTON token.
Lợi ích cho người tham gia staking GTON (governance staking): Các nhà đầu tư tham gia staking GTON sẽ có quyền quản trị để bỏ phiếu cho các thay đổi trong giao thức và sẽ nhận được các khoản thanh toán thường xuyên thông qua phần GTON chưa được phân phối (ngắn hạn) và hoa hồng kiếm được (dài hạn).
Sự hình thành của Graviton Protocol
Graviton Protocol khởi đầu là một DAO (tổ chức tự trị phi tập trung), đã huy động được 4.737.277 USD cho Treasury từ 323 nhà đầu tư Early Birds, 2.100.000 GTON của tất cả các Early Birds sẽ được vesting (trả) trong 3 năm (75% – 20% – 5%) và được unlock với tốc độ chậm dần theo cấp số nhân. Phần phân bổ token GTON của Team & Investors sẽ bị khóa trong 1 năm đầu tiên trước khi được unlock dần sau đó
Dựa trên kinh nghiệm của các dự án trước đây, Ventuary Lab (team Graviton) đã thường xuyên gặp phải tình trạng thiếu thanh khoản cho các wrapped token trong một mạng blockchain khác không phải là blockchain gốc của nó, hoặc tình trạng thiếu thanh khoản khoản đối với các dự án bên ngoài không gian DeFi như token của các dự án cũ đang có thanh khoản trên các sàn CEX, các token sàn CEX hoặc token của các dự án tiềm năng mới ra mắt thị trường. Graviton được thiết lập để giải quyết vấn đề này một lần và mãi mãi. Sứ mệnh của Graviton Protocol là tăng tính thanh khoản và khả năng sử dụng trên đa chuỗi blockchain cho toàn bộ không gian DeFi!
Explore | Follow | Discuss | Contribute
Tác Giả: Aleksei Pupyshev – Founder of Graviton
Người dịch: Nguyễn Văn Tùng
